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Leer artículo →11 de octubre de 2026
Finanzas del emprendedor
Factoring en Colombia: qué es, cuánto cuesta y cómo funciona con los bancos
El factoring es vender tus facturas por cobrar a un banco o a una compañía especializada para tener la plata hoy y no en 30, 60 o 90 días. No es un crédito: no te endeudas, cedes un derecho de cobro que ya existe. A cambio entregas un descuento sobre el valor de la factura.
La escena se repite en cualquier empresa que le vende a una cadena, a una constructora o al Estado. Despachaste, facturaste, cumpliste. Y el pago llega a 60 días mientras la nómina cae cada quincena. La venta está hecha, pero la caja no. En Colombia esta figura dejó de ser cosa de empresas grandes: solo en el primer semestre de 2026 se endosaron 526.980 facturas por 15 billones de pesos, según el sistema de factura electrónica de la DIAN.
Lo esencial
- El factoring no suma deuda: cedes una factura ya causada, no pides plata prestada.
- Para circular como título valor, la factura electrónica debe estar aceptada y registrada en el RADIAN de la DIAN.
- Tu cliente tiene tres días hábiles para reclamar. Si no lo hace, la factura queda irrevocablemente aceptada.
- Ningún banco grande publica su tasa de descuento. Se cotiza caso por caso, y lo que miran es el riesgo de quien te debe.
- Una tasa que se ve chica al mes no lo es al año: 2 % mensual equivale a cerca de 26,8 % efectivo anual.
¿Qué es el factoring y cómo funciona?
El factoring es una operación de tres partes. Tú eres el cedente: tienes una factura por cobrar y quieres el dinero antes. Tu cliente es el pagador o deudor, el que firmó que debe. Y el factor es quien compra esa factura, que puede ser un banco, una fintech o una compañía de factoring vigilada.
El factor no te presta: te compra el derecho de cobro. Te gira hoy el valor de la factura menos un descuento y el día del vencimiento le cobra directamente a tu cliente. Por eso la operación no aparece como obligación financiera en tu balance ni consume el cupo de crédito que ya tienes con el banco.
Hay dos modalidades, y la diferencia entre ellas es quién pierde si el cliente no paga:
- Sin recurso: el factor asume el riesgo de que tu cliente no pague. Si el pagador incumple, el problema es del factor. Sale más caro, por razones obvias.
- Con recurso: si tu cliente no paga, el factor te devuelve la factura y tú respondes. Sale más barato y es lo más común en Colombia, sobre todo cuando el pagador no es una empresa de primer nivel.
Una operación completa se ve así:
- Emites la factura electrónica de venta y se la entregas a tu cliente.
- Tu cliente la acepta, de forma expresa o por silencio.
- Registras la factura en el RADIAN para que circule como título valor.
- Le ofreces la factura al factor, que estudia sobre todo a tu pagador.
- El factor cotiza la tasa de descuento y te gira el neto en dos o tres días hábiles.
- Al vencimiento, tu cliente le paga al factor y la operación se cierra.
La factura como título valor: Ley 1231 y el RADIAN
Nada de esto funcionaría si la factura fuera solo un papel de cobro. Lo que la vuelve negociable es la Ley 1231 de 2008, que unificó la factura como título valor con un objetivo escrito en su propio título: servir de mecanismo de financiación para el micro, pequeño y mediano empresario.
El punto que más pleitos genera es la aceptación. El artículo 773 del Código de Comercio, modificado por el artículo 86 de la Ley 1676 de 2013, dice que la factura se entiende irrevocablemente aceptada si el comprador no reclama contra su contenido dentro de los tres días hábiles siguientes a su recepción. El silencio acepta. Y solo una factura aceptada se puede transferir, con una obligación extra para el tenedor: avisarle al pagador que la tiene, tres días antes del vencimiento.
Con la factura electrónica se sumó una capa más. El Decreto 1154 de 2020 creó el RADIAN, el registro que administra la DIAN para las facturas electrónicas de venta que van a circular como título valor. Ahí quedan inscritos la aceptación, los endosos, los pagos y las garantías, y ahí se habilitan los cuatro participantes: el facturador electrónico, el proveedor tecnológico, el factor y los sistemas de negociación electrónica.
Conviene entender qué no es el RADIAN: no es un mercado. Es un registro y un rastro de trazabilidad. La negociación se sigue haciendo por fuera, con el factor que elijas, y el RADIAN solo deja constancia de quién es el tenedor legítimo. Si todavía no emites factura electrónica, ese es el primer paso, y en la guía de facturación electrónica DIAN paso a paso está el trámite, mientras que el panorama de la facturación electrónica en Colombia explica quién está obligado.
¿Cuánto cuesta el factoring en Colombia?
No hay tarifa de lista. El costo se cotiza operación por operación y se arma con tres piezas: la tasa de descuento, que es el grueso; una comisión de estudio o de administración; y los costos de siempre, como el gravamen a los movimientos financieros y el IVA sobre las comisiones.
Lo que mueve la tasa no es lo que tú imaginas. Estos son los factores que la suben o la bajan:
- Quién te debe. El riesgo que se estudia es el del pagador, no el tuyo.
- El plazo. A más días hasta el vencimiento, más descuento.
- Con recurso o sin recurso. Trasladar el riesgo de impago siempre se paga.
- La concentración. Si el 80 % de tu cartera es un solo cliente, el factor lo nota.
- El historial de pago. Un pagador que se atrasa dos semanas encarece tus facturas, aunque tú no tengas la culpa.
Para que la tasa deje de ser abstracta, hicimos el ejercicio sobre una factura de 10 millones de pesos:
| Tasa de descuento mensual | Costo aprox. efectivo anual | Neto a 30 días | Neto a 60 días | Neto a 90 días |
|---|---|---|---|---|
| 1,5 % | ~19,6 % | $9.850.000 | $9.700.000 | $9.550.000 |
| 2,0 % | ~26,8 % | $9.800.000 | $9.600.000 | $9.400.000 |
| 2,5 % | ~34,5 % | $9.750.000 | $9.500.000 | $9.250.000 |
| 3,0 % | ~42,6 % | $9.700.000 | $9.400.000 | $9.100.000 |
Ejercicio propio sobre una factura de $10.000.000, con descuento simple y sin incluir comisiones, GMF ni IVA. Las tasas son un rango de trabajo para comparar, no una tarifa publicada por ninguna entidad.
La columna del costo anual es la que hay que mirar dos veces. Como referencia de mercado, la Superintendencia Financiera certificó para septiembre de 2026 una tasa de usura de 29,24 % efectivo anual en consumo y ordinario, mediante la Resolución 1260 del 31 de agosto de 2026. Ese tope no regula el descuento comercial de una factura entre empresas, pero sirve de vara: si te cotizan 2,5 % mensual, estás en un costo anualizado por encima de lo que le pueden cobrar a una persona en su tarjeta de crédito.
Cuando pides factoring, el banco no está mirando tu balance: está mirando el de quien te debe. Por eso un taller chico que le factura a una cadena de supermercados consigue mejor tasa que una empresa mediana con treinta clientes pequeños.
Factoring con Bancolombia, BBVA, Davivienda y AV Villas
Los cuatro bancos ofrecen factoring y ninguno publica la tasa de descuento en su sitio. Revisamos las cuatro páginas el 22 de septiembre de 2026 y el patrón es idéntico al de los datáfonos bancarios: describen el producto, listan beneficios y mandan a cotizar con un asesor.
| Banco | Cómo llama al producto | Modalidades que publica | ¿Publica la tasa? |
|---|---|---|---|
| Bancolombia | Factoring | Factoring Plus, Línea Triangular, Confirming, importación, exportación y sucursal virtual | No |
| BBVA | Factoring BBVA | Descuento de títulos valor y Confirming | No |
| Davivienda | Factoring | Ofertas separadas para pyme y para empresa | No |
| AV Villas | Factoring Electrónico | Anticipo de facturas electrónicas por RADIAN | No |
Revisado el 22 de septiembre de 2026 en los sitios oficiales de cada entidad.
Bancolombia es el que más desagrega: además del factoring clásico tiene Línea Triangular, que anticipa sin cesión de documentos, y líneas de importación y exportación. BBVA lo organiza en dos puertas, descuento de títulos valor y confirming. Davivienda separa la oferta por tamaño de empresa sin detallar condiciones. Y AV Villas es el más explícito con la parte electrónica, porque apoya su producto en el RADIAN, aunque habla de tasas favorables sin poner un número.
Que no publiquen tarifa no es un descuido. En factoring el precio depende del pagador, así que una tabla pública sería inútil para el banco y engañosa para ti. La consecuencia práctica es que vas a tener que cotizar en al menos dos entidades, y vale la pena: entre 1,5 % y 2,5 % mensual hay un millón de pesos de diferencia en una factura de diez a 90 días.
Factoring, confirming y crédito: en qué se diferencian
Los tres resuelven un problema de caja, pero desde lugares distintos. Confundirlos es lo que lleva a pagar de más.
Confirming: el mismo mecanismo, pero al revés
En el factoring el que busca plata es el proveedor. En el confirming, también llamado factoring inverso, quien arma la operación es el comprador: le pide al banco que le pague de contado a sus proveedores y él le paga al banco después. El proveedor cobra antes y asume el descuento, y el comprador estira su plazo sin pelear con nadie. Si le vendes a una empresa grande, es probable que te inviten a su programa de confirming antes de que tú salgas a buscar factoring.
Factoring o crédito: cuál pedir
El crédito sirve para lo que todavía no ha pasado: comprar una máquina, abrir un punto, financiar una temporada. El factoring solo sirve para lo que ya pasó, porque necesita una factura emitida. Si vendes bien y cobras tarde, el factoring es la herramienta; si no tienes con qué producir, lo que necesitas es un crédito para empresas. Para montos chicos y compras recurrentes queda un tercer camino, la tarjeta de crédito empresarial, que no es para financiar cartera de 60 días. Volumen hay: el comercio electrónico colombiano cerró 2025 en 145,4 billones de pesos, y detrás de cada venta hay una factura que alguien está esperando.
Tres errores comunes al usar factoring
- Tapar un problema de margen con uno de plazo. Si vendes con 8 % de margen y descuentas al 2,5 % mensual a 90 días, no queda nada. El factoring arregla la fecha del cobro, no un negocio que no da.
- Firmar con recurso creyendo que era sin recurso. Es la letra que hay que leer primero: con recurso, si tu cliente no paga, la factura vuelve a ti y el giro se vuelve deuda.
- Ofrecer una factura sin aceptar ni registrar. Sin aceptación y sin inscripción en el RADIAN no hay título valor que negociar.
¿No sabes si tu problema es de cartera o de precio?
Revisamos tus números contigo y te decimos si el factoring te sirve o si lo que estás financiando es una venta que no deja utilidad. Media hora y sales con la cuenta hecha.
Preguntas frecuentes sobre factoring
¿El factoring es un crédito?
No. En un crédito el banco te presta y quedas debiendo. En el factoring vendes un activo que ya tienes, la factura por cobrar, y recibes su valor menos un descuento. Por eso no suma obligación financiera ni consume el cupo de crédito que tengas aprobado, aunque sí lo reporta el factor cuando la operación es con recurso.
¿Cuánto se demora el desembolso?
Una vez aprobado el cupo y estudiado el pagador, el giro suele tomar entre uno y tres días hábiles. Lo que se demora es la primera vez: la vinculación, el estudio del pagador y la habilitación en el RADIAN. Para las facturas siguientes del mismo cliente el proceso es mucho más corto.
¿Qué pasa si mi cliente no paga la factura?
Depende de la modalidad. Si la operación es sin recurso, el riesgo lo asumió el factor y el asunto no vuelve a ti. Si es con recurso, que es lo más frecuente en Colombia, el factor te devuelve la factura y tú tienes que responder por el dinero que ya recibiste.
¿Tengo que registrar la factura en el RADIAN para venderla?
Sí, si es factura electrónica de venta y quieres que circule como título valor. El Decreto 1154 de 2020 estableció ese registro ante la DIAN para la aceptación, los endosos, los pagos y las garantías. Sin ese rastro, el factor no tiene cómo acreditar que es el tenedor legítimo.
¿El factoring me quita cupo de crédito con el banco?
En general no, porque no es una obligación financiera tuya sino la compra de un derecho de cobro. Dicho eso, cada banco maneja su política interna de exposición por cliente y por pagador, así que pregunta cómo te computa la operación antes de firmar el primer cupo.
En resumen
El factoring resuelve un problema muy concreto: vendiste bien y cobras tarde. Te cambia la fecha de la plata a cambio de un descuento, sin endeudarte y sin tocar tu cupo. Funciona porque la ley convirtió la factura en título valor y porque el RADIAN le dio trazabilidad a la factura electrónica.
Lo que tienes que hacer antes de pedirlo es aritmética, no papeleo. Calcula el costo anualizado de la tasa que te ofrezcan, compáralo contra tu margen y cotiza en más de una entidad, porque ninguna publica el precio. Si el descuento se come la utilidad de la venta, el problema nunca fue la cartera.
